再保险
Reinsurance
再保险
核心释义
再保险（Reinsurance）俗称“保险的保险”，指原保险人（分出人）将其承保的部分风险责任，通过合同约定转移给再保险人（分入人），由再保人分担相应保费与赔款的安排。原保险人之所以再保，是因为单一保单或单一事故可能损失巨大（如整船货损、巨灾），超出自身资本承受力；通过再保把“尾部风险”分出，可稳定偿付能力、扩大承保容量、平滑业绩波动。再保分“比例再保”（按保额/保费比例分，如成数、溢额）与“非比例再保”（按损失金额分层，如超额赔款 XOL）。再保险市场由专业再保人与 broker 构成，是全球保险风险分散的顶层网络。它是保险体系韧性的基石。
延伸理解
实际场景再保险是货运保险中的概念，涉及险别、承保范围与理赔，关系货损后的风险转移。
相近辨析保险条款细，再保险易与相近险别或责任混淆，区分看「承保风险、除外责任与索赔前提」。
知识扩展
实操要点
实操中，原保险人应据业务结构（大额标的占比、历史最大损）设计再保方案，自留额与再保层匹配风险偏好，既不一味分保白交再保费，也不自留过度裸奔。比例与非比例组合使用：比例分常规、XOL 控尾部。再保合同明确事故定义、除外（战争等常除外）、分摊与账单周期。定期评估再保充分性，业务变了及时调整。严审再保人信用与评级，防再保违约。再保费核算进产品定价，不另算亏。
常见误区
常见误区是原保险人自留过度，不安排再保或再保不足，巨灾单损击穿偿付。其二是过度分保，再保费吃掉利润、承保能力虚高。其三是事故定义与再保人分歧，出险分摊扯皮。其四是不审再保人信用，再保违约时自担。还有人认为再保是保险人自家事、与被保险人无关，实则再保充分与否直接影响原保险人赔不赔得起。可以说，再保的充分性直接决定原保险人的赔付底气。
业务实例
直保公司将大额风险再保险。
来源依据
实务